Серик Толбасы передаёт активы в REIT TSPG
В апреле 2024 года на площадке МФЦА зарегистрирован REIT TSPG – первый в Казахстане REIT – инвестиционный фонд недвижимости, который специализируется на объектах торговли. В фонд вошли крупные коммерческие активы: ТРЦ Dostyk Plaza (Алматы) и Shymkent Plaza (Шымкент) предпринимателя Серика Толбасы. Управляет фондом Provident Fiduciary – частная компания по управлению фондами на МФЦА. Такие фонды, как REIT, позволяют инвесторам осуществлять совместные вложения в крупные объекты недвижимости, такие как офисные здания, торговые центры, склады, объекты инфраструктуры, отели, многоквартирные дома и др. Совместное или коллективное инвестирование снижает риски инвесторов. Основным источником доходов REIT являются поступления от сдаваемого в аренду недвижимого имущества.
Появление REIT TSPG – во многом знаковое событие. Как отмечает генеральный директор Provident Fiduciary Асет Абдыгаппаров, это первый фонд недвижимости в регуляторной среде МФЦА, который владеет значимыми для своих городов торговыми центрами класса «А» и формирует качественный портфель активов для максимизации ценности для потребителей, арендаторов и инвесторов. «В перспективе мы планируем, что TSPG будет владеть и управлять и другими объектами недвижимости сопоставимого класса и станет самым крупным REIT в Центральной Азии», – рассказывает Абдыгаппаров. Он поясняет, что REIT дает возможность инвестировать в стабильные и высококонкурентные активы, и большая часть доходов любого REIT – это арендные платежи, которые обеспечивают стабильный денежный поток и возможность регулярно выплачивать дивиденды инвесторам.
ТРЦ Dostyk Plaza – самый крупный с финансовой точки зрения проект группы компаний TS Development, в его строительство проинвестировано более $200 млн. Опираясь на опыт, TS Development всегда стремилась создавать уникальные объекты недвижимости. Разработкой архитектурной концепции Dostyk Plaza занималась знаменитая британская компания Benoy, известная проектами Ferrari World в Абу-Даби, торговым центром Westfield в Лондоне и многими другими. 2023 год для ТРЦ Dostyk Plaza и управляющей им консалтинговой компании TSPM., отмечен достижениями рекордных показателей. Торговый центр посетило 14 млн человек, а товарооборот составил $272 млн. Операционный доход (EBITDA) вырос до $28 млн с перевыполнением плана на 19%. Показатели достигнуты улучшением бизнес-процессов, которые позволили систематизировать управление крупными объектами, вовремя выявлять точки развития и оперативно принимать эффективные решения.
ТРЦ Shymkent Plaza – самый большой торгово-развлекательный центр в Шымкенте. Архитектурный проект и дизайн также выполнен архитектурной компанией Benoy. В 2023 году Shymkent Plaza посетило 5,6 млн человек, товарооборот составил $62,6 млн. Операционный доход (EBITDA) вырос до $6,6 млн, с перевыполнением плана на 6%. Подробные финансово-экономические показатели объектов фонда представлены на сайте tspgreit.com.
Первые REIT появились в 1960-х годах в США. Согласно данным Национальной ассоциации REIT США (NAREIT – National Association of Real Estate Investment Trusts), сегодня в США действуют порядка 1100 REIT, совокупной стоимостью активов более $4 трлн. Акции 225 фондов публично торгуются на основных биржах, рыночная капитализация таких REIT превышает $1,3 трлн. Отчет NAREIT о развитии глобального рынка REIT отмечает, что в мире торгуются акции более чем 890 REIT, с рыночной капитализацией в $1,9 трлн. Модель инвестирования через REIT, распространившись по всему миру, охватила страны и регионы с объемом экономики более 83% мирового ВВП.
Источник: NAREIT
Ввиду популярности использования REIT на развитых финансовых рынках выбор площадки МФЦА совсем не случаен. Абдыгаппаров подчеркивает, что МФЦА объединяет лучшие мировые практики и современные возможности финансовых центров от Нью-Йорка до Сингапура. Основной целью МФЦА является развитие ликвидного и сбалансированного рынка капитала с широким спектром предоставляемых финансовых инструментов. Ключевые преимущества МФЦА – прозрачный правовой режим и качественный свод норм и правил, привлекательный для инвесторов; преимущества при создании компании, такие как простота регистрации, защита активов, гибкая структура корпоративного управления, налоговые преференции и льготы. «Все это позволяет компаниям и инвесторам строить эффективные бизнес-стратегии и развиваться, в том числе, на международном уровне», – резюмирует Абдыгаппаров.
Предприниматель и якорный инвестор фонда TSPG Серик Толбасы говорит, что создание REIT в юрисдикции МФЦА – закономерное продолжение развития бизнеса. «История моей компании начиналась с инжиниринговых консалтинговых услуг, что было логичным, так как по образованию я – инженер-строитель. В 1997 году я создал инвестиционно-строительную группу компаний TS Development. С 2002 по 2020 годы группой компаний было построено более 500 тыс. кв. м коммерческой и жилой недвижимости. Совокупный объем инвестиций в проекты составил более $600 млн. Из крупных проектов можно отметить бизнес-центры «Кен Дала», фитнес-центр Fidelity, жилые комплексы Bukhar Zhyrau Towers, «Аэлита», коттеджный городок Crystal Air Village, ТРЦ Sputnik Mall, Dostyk Plaza и Shymkent Plaza», – рассказывает предприниматель.
По его словам, в последние несколько лет группа сфокусировалась на строительстве, управлении и развитии именно объектов торговой коммерческой недвижимости. За годы развития были систематизированы и автоматизированы все бизнес-процессы. Разработаны собственные IT-продукты, программы для эффективного управления своими ТРЦ. Была создана SAS-платформа ts-online – многофункциональная система умного менеджмента.
«Пройдя весь этот путь, мы выходим на новый виток развития, масштабируясь и пробуя себя на международной площадке, предлагая рынку возможность инвестирования в объекты торговой недвижимости. Опираясь на опыт и опережая время, мы задаем новые тренды инвестирования в казахстанский рынок недвижимости, ориентируясь на здоровую конкуренцию и лучшие мировые практики, – отмечает Толбасы. – Пришло время инвестировать в недвижимость на территории Казахстана и Центральной Азии, используя финансовые инструменты, предоставляемые Фондом TSPG».
