Банки Казахстана поддались кредитному импульсу
Аналитический центр Ассоциации финансистов Казахстана (АФК) подготовил обзор банковского сектора Казахстана за первый квартал 2024 года.
Ключевые тенденции
Аналитики обозначили несколько ключевых тенденции периода. В их числе сохранение кредитного импульса положительным, «несмотря на значимое замедление роста экономики страны (до 3,9% с 4,9% в аналогичном периоде 2023 года) и сохранение жестких денежно-кредитных условий».
«За январь-март 2024 года банки выдали новых кредитов на сумму 7,9 трлн тенге, что на 2,2 трлн тенге, или 37%, больше, чем в аналогичном периоде 2023 года (5,8 трлн тенге), – обозначили авторы обзора еще одну тенденцию. Продолжение ее таково: – При этом в разрезе субъектов кредитования доли в выдаче сравнялись. Половина от 7,9 трлн тенге выдана субъектам предпринимательства, половина — населению».
По наблюдению аналитиков АФК, корпоративный кредитный портфель и портфель кредитов населению (остатки) изменились по-разному: кредитование населения растет на 5,1%, бизнеса – снижается на 0,9%. «Такая динамика во многом обусловлена структурой новых займов (на короткие займы до одного года у бизнеса приходятся 65%, у населения – лишь 16%)» – говорится в обзоре.
Кредиты банков экономике
Прирост кредитов бизнесу все еще формируют кредиты на пополнение оборотных средств (70% от всей выдачи займов бизнесу). Это, как считают в АФК, связано с тем, что брать длинные займы сейчас, на ожидании дальнейшего улучшения финансовых условий, экономически нецелесообразно.
Кредиты банков экономике
«При этом ценовые условия по кредитам, выданным БВУ, улучшились для бизнеса (средневзвешенная ставка снизилась до 17,9% с 18,7% на начало года), но немного ухудшились в розничном сегменте (выросла до 20% с 17,9%), главным образом, из-за маркетинговых акций, проводимых в конце года (то есть из-за низкой базы конца года)» – говорится в обзоре.
Неработающие займы
Еще одна тенденция, которую обозначили аналитики АФК, заключается в том, что кредитное качество портфеля остается высоким: NPL по балансу вырос всего на 65 млрд тенге и составляет 930 млрд тенге, или 3,1% от ссудного портфеля.
«На фоне меньших отчислений в резерв (что означает, что кредитование идет за счет качественных заемщиков) стоимость риска (COR) улучшилась на 18 б.п., с 6,40% до 6,23%. – говорится в обзоре. – Процентная маржа сектора выросла (на 31 б.п., до 6,31%) ввиду ускоренного роста доходности активов над стоимостью фондирования. Более высокая маржа (+31 б.п.) и общий рост бизнеса способствовали увеличению прибыли сектора (+11,7%), что, в свою очередь, благотворно сказалось на уровне капитализации (+9,5%)».
Пассивы банковской системы:
Аналитики АФК отмечают, что на фоне «этих позитивных тенденций» в секторе агентство S&P улучшило «оценку экономического риска в рамках оценки отраслевых и страновых рисков банковского сектора (Banking Industry Country Risk Assessment, BICRA), пересмотрело тенденцию развития отраслевого риска на позитивную и пересмотрело прогнозы со «стабильного» на «позитивный» по рейтингам пяти БВУ».
Резюме
«Казахстанские банки сохранили прирост выдачи новых займов в первом квартале 2024 года, несмотря на жесткие финансовые условия, снижение инвестиций в основной капитал (-0,8%) и общее замедление роста экономики», – делают вывод аналитики АФК. При этом, отмечают они, портфели займов бизнесу и населению продемонстрировали разнонаправленные изменения. Это объясняется тем, что бизнесу выдают преимущественно короткие кредиты, сроком до года, на пополнение оборотных средств, а населению – более длинные займы (84% всех выданных займов имели срок больше года), кроме того, для населения экономически привлекательна рассрочка.
Депозиты населения и корпоративных организаций
«В первом квартале 2024 года, если сравнивать с аналогичным периодом 2023-го, в розничном кредитовании сменился драйвер роста: если ранее в его роли выступали потребительские займы, то теперь – ипотека (+55%)», – говорится в обзоре. В корпоративном кредитовании темпы роста выдачи новых кредитов таковы: субъектам малого предпринимательства – плюс 37%, среднего – плюс 21%, крупного – плюс 33%. «Произошел двухзначный рост по всем направлениям, – пишут аналитики АФК и добавляют: – Ранее лидером был МСБ».
Стоимость фондирования и коэффициент сбережений
В качестве еще одного вывода в обзоре обозначено следующее: финансирование кредитной активности происходило за счет роста собственного капитала банков и притока корпоративных депозитов (примерно равен общему увеличению обязательств), тогда как розничные депозиты несколько снизились. «Снижение розничных депозитов может объясняться повышением расходов населения на потребление (индекс физического объема розничной торговли вырос на 4,9% за три месяца 2024 года), – считают в ассоциации. – На этом фоне в целом наблюдается снижение коэффициента сбережений».
«Между тем сильные финансовые результаты и операционная эффективность способствовали улучшению оценки S&P экономического риска в рамках оценки отраслевых и страновых рисков банковского сектора (BICRA) и пересмотру прогнозов по рейтингам пяти БВУ, которые могут быть повышены в следующих действиях рейтингового агентства», – говорится в обзоре в заключение.
